核電、風(fēng)電和太陽(yáng)能光伏發(fā)電是新能源產(chǎn)業(yè)的主要分支,也是低碳經(jīng)濟(jì)的重要領(lǐng)域。未來(lái)10年核電的大規(guī)模建設(shè)將使東方電氣、上海電氣為代表的設(shè)備生產(chǎn)商受益;風(fēng)電和太陽(yáng)能盡管產(chǎn)能“過(guò)!,但隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇,需求回暖,其發(fā)展前景依然看好。
核電發(fā)展空間大
2008年我國(guó)核電裝機(jī)容量占電力總裝機(jī)量的1.3%,發(fā)電量占總發(fā)電量的2%,與全球核電國(guó)家平均17%左右的水平有很大差距。在世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家中,核電已經(jīng)成為主要電源之一,例如法國(guó)核電量占總發(fā)電量的76%,韓國(guó)為36%,德國(guó)為28%,日本為25%,美國(guó)為19%,俄羅斯也達(dá)到17%。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)的核電具有很大的發(fā)展空間。
2009年9月25日,國(guó)家能源局局長(zhǎng)張國(guó)寶在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上表示,目前新能源發(fā)展規(guī)劃正處在部委會(huì)簽階段,其中核電發(fā)展目標(biāo)在原來(lái)2020年達(dá)到4000萬(wàn)千瓦的基礎(chǔ)上要大幅度進(jìn)行調(diào)高。分析人士認(rèn)為,新規(guī)劃將會(huì)把我國(guó)到2020年的核電裝機(jī)容量提升到一倍,達(dá)到8000萬(wàn)千瓦,總投資規(guī)模約為9000億元。我國(guó)現(xiàn)有6座核電站開始建設(shè),另有4座核電站獲得批準(zhǔn)。核電站建設(shè)周期約4-5年,在2015年之前我國(guó)將相繼建成9至10座核電站。
我國(guó)核電裝備制造業(yè)已獲得較大發(fā)展。目前我國(guó)30萬(wàn)KW、60萬(wàn)KW及百萬(wàn)千瓦級(jí)核電站的國(guó)產(chǎn)化率水平分別在90%、70%和50%左右。分析人士預(yù)計(jì)2012、2013年前后,我國(guó)百萬(wàn)千瓦級(jí)核電裝備的自主化率將達(dá)到75%以上。
國(guó)元證券分析師指出,核電的大規(guī)模建設(shè)將帶動(dòng)一大批相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,其中更多的設(shè)備提供商將從中收益。上市公司方面,分析師建議重點(diǎn)關(guān)注具有核心技術(shù)和強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)地位的東方電氣、上海電氣等上游設(shè)備公司。分析師表示,之所以看好核電設(shè)備公司,是因?yàn)樗鼈兙哂幸韵聨c(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):一是政府大力扶持。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策從“適度發(fā)展核電”轉(zhuǎn)變?yōu)椤凹涌焱七M(jìn)核電發(fā)展”,核能裝機(jī)容量有巨大提升空間;二是技術(shù)優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)技術(shù)比較成熟,與國(guó)際先進(jìn)水平基本同步;三是成本優(yōu)勢(shì)。核電發(fā)電成本與傳統(tǒng)火電發(fā)電成本相差不大,但遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于風(fēng)電、太陽(yáng)能光伏發(fā)電的成本;四是估值優(yōu)勢(shì)。以東方電氣、上海電氣為代表的核電上市公司整體業(yè)績(jī)優(yōu)良,成長(zhǎng)確定性較高,目前估值水平較低。
風(fēng)電技術(shù)成熟產(chǎn)能“過(guò)!
在各類新能源開發(fā)中,風(fēng)力發(fā)電是技術(shù)相對(duì)成熟、并具有大規(guī)模開發(fā)和商業(yè)開發(fā)條件的發(fā)電方式,因此成為低碳經(jīng)濟(jì)的重要領(lǐng)域。
國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)容量連續(xù)3年在百萬(wàn)kw級(jí)上翻番,2009年上半年國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)443.98萬(wàn)千瓦,累計(jì)裝機(jī)達(dá)1659.26萬(wàn)千瓦。分析人士預(yù)計(jì)2050年風(fēng)電可能超過(guò)水電,成為中國(guó)第二大主力發(fā)電電源。
隨著近兩年風(fēng)電裝機(jī)容量的快速增長(zhǎng),各家企業(yè)都積極進(jìn)行產(chǎn)能。2010年全國(guó)風(fēng)電整機(jī)總產(chǎn)能將超過(guò)未來(lái)10年每年的平均需求量。除此之外,國(guó)外維斯塔斯和蘇司蘭等風(fēng)電廠商也在中國(guó)設(shè)立生產(chǎn)基地。目前我國(guó)風(fēng)電整機(jī)產(chǎn)能已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了市場(chǎng)需求。因此,風(fēng)電設(shè)備被列入了國(guó)家產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)產(chǎn)業(yè)。
國(guó)元證券分析師指出,對(duì)重復(fù)建設(shè)的有效控制,有利于加速風(fēng)電企業(yè)的整合,優(yōu)勝劣汰,維護(hù)目前市場(chǎng)中優(yōu)質(zhì)公司的市場(chǎng)地位。
招商證券分析師指出,在產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的情況下,風(fēng)電設(shè)備行業(yè)必然面臨著優(yōu)勝劣汰的過(guò)程。未來(lái)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將逐步向2MW、3MW以上的大容量機(jī)組和海上風(fēng)機(jī)發(fā)展,只有具備自由知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)電機(jī)組生產(chǎn)企業(yè)才能掌握市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。隨著產(chǎn)品價(jià)格、大容量機(jī)型、零部件配套等方面的競(jìng)爭(zhēng)不斷加大,未來(lái)的市場(chǎng)份額將逐步向少數(shù)大型裝備企業(yè)集中。 太陽(yáng)能仍需政策積極引導(dǎo)
我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段,需要政策的扶持和引導(dǎo)。2009年初至今,我國(guó)對(duì)于新能源領(lǐng)域中的光伏產(chǎn)業(yè)出臺(tái)了一系列相關(guān)的政策;同時(shí)為了促使產(chǎn)業(yè)合理發(fā)展,有關(guān)部門也指出了我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)目前發(fā)展存在的一些問題。
2007年我國(guó)從事光伏組件生產(chǎn)的企業(yè)有200多家,到2008年這個(gè)數(shù)字劇增至近400家。2008年我國(guó)的光伏產(chǎn)能首次超過(guò)德國(guó),位居世界第一。由于產(chǎn)能的膨脹,加上金融危機(jī)的影響,光伏組件價(jià)格自2008年以來(lái)持續(xù)下滑。目前從環(huán)比增幅與同比增幅上看,下滑趨勢(shì)仍未扭轉(zhuǎn)。
太陽(yáng)能光伏重要組件多晶硅也被國(guó)家列為產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)。但國(guó)元證券分析師認(rèn)為,多晶硅產(chǎn)能“過(guò)!笔潜砻娆F(xiàn)象,實(shí)質(zhì)是受國(guó)際金融危機(jī)影響,需求大幅下降,導(dǎo)致供大于求,而不是真正產(chǎn)能的過(guò)剩。分析師指出,隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,傳統(tǒng)能源如原油、煤炭?jī)r(jià)格再度回到高位,各國(guó)重新開始重視新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,多晶硅的需求預(yù)計(jì)將逐步回暖。 |